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期权平价

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请问如何通俗地理解买卖期权平价?

我认为期权平价公式这样理解通俗易懂,即行权价和到期日等因素都相同的认购和认沽期权,两者时间价值相同,因此等式c-p=s-k成立。以上公式就是简化后的期权平价公式,去除了行权价折现的考虑。
展开点说,c是认购期权价格,p是认沽期权价格,两者行权价相同,所以必然有一个为实值,另一个为虚值,假设此时认购为实值,那么认沽期权为虚值,认沽期权价格p全部为时间价值,认购期权时间价值也等于p,那么认购期权内在价值为c-p,内在价值还等于现货价s-行权价k,所以有等式。
补充说明,平价公式基本表达式为 C+Ke^(-rT)=P+S,其中e^(-rT)是贴现因子,不考虑利率贴现因子公式是简化为C+K=P+S。
另外,认购期权和认沽期权也说成看涨期权和看跌期权, 相同条件的认购期权和认沽期权为什么时间价值会相等呢?这个也好理解,因为时间价值主要由到期时间和标的物波动率决定的,到期时间和标的相同,行标价格也相同的认购和认沽期权自然时间价值相同。

期权的平价公式如何推导

if C-P+K<F long call short put
if C-P+K?F short call long put

写出欧式看涨期权和看跌期权平价公式并给出证明

C+P(V)=P+S

实值期权、虚值期权和平价期权都具有哪些特征?

实值期权(有可能被执行):对于看涨期权来说,资产现行市价高于执行价格时,称期权处于“实值状态”(或溢价状态)或称此时的期权为“实值期权”。对于看跌期权来说,资产现行市价低于执行价格时,称期权处于“实值状态”(或溢价状态)或称此时的期权为“实值期权”。
虚值期权(不可能被执行):对于看涨期权来说,资产的现行市价低于执行价格时,称期权处于“虚值状态”(或折价状态)或称此时的期权为“虚值期权”。对于看跌期权来说,资产的现行市价高于执行价格时,称期权处于“虚值状态”(或折价状态)或称此时的期权为“虚值期权”。
平价期权(不可能被执行):资产的现行市价等于执行价格时,称期权处于“平价状态”或称此时的期权为“平价期权”。

什么是期权的内在价值,平值,实值,虚值

期权的价格主要由两部分组成,一部分是内在价值,另一部分是时间价值。内在价值指的是期权买方立即行权时所能获得的收益,衡量的是期权实值的程度,因此,只有实值期权才有内在价值,平值期权和虚值期权都没有内在价值。时间价值又称外在价值,指的是期权买方所付出的权利金高出内在价值的部分,其数值上等于期权的价格减去内在价值。
根据期权合约行权价格与标的期货合约价格之间的关系,可将期权合约分为平值期权、实值期权和虚值期权。
平值期权是指行权价格等于标的期货合约价格的期权合约。实值期权是指看涨期权(看跌期权)的行权价格低于(高于)标的期货合约价格的期权合约。虚值期权是指看涨期权(看跌期权)的行权价格高于(低于)标的期货合约价格的期权合约。

什么是实值期权,虚值期权和平值期权

瑞迅财经为你解答:
平值期权是指行权价格等于标的期货合约价格的期权合约。实值期权是指看涨期权(看跌期权)的行权价格低于(高于)标的期货合约价格的期权合约。虚值期权是指看涨期权(看跌期权)的行权价格高于(低于)标的期货合约价格的期权合约。